Merhaba Misafir

MOORA metodu ile portföy yönetimi: Geleneksel yöntemlere ve şans faktörüne dayalı portföylerle bir karşılaştırma uygulaması

PDF

Portföy seçimi, yatırımın beklenen getirisini maksimum kılma ve riski minimize etme açısından portföy yönetiminin en önemli konularından biridir. Bu çalışmanın amacı; MOORA Oran Yöntemi kullanılarak oluşturulan pay senetlerinden oluşan portföylerin performanslarını gözlemlemektir. Bu kapsamda Borsa İstanbul BIST30 Endeksi’nde yer alan çeşitli sektörlerden 20 adet firmanın 31.12.2013-31.12.2016 tarihleri arasında tesadüfen seçilen altı adet yatırım dönemine ait performansı; likidite, karlılık, finansal yapı ve piyasa oranları dikkate alınarak MOORA Oran Yöntemi ile analiz edilmiştir. Analiz sonuçlarına göre sadece performanslarının yüksek olduğu belirlenen 10 firmanın dahil edildiği portföyler oluşturulmuş ve bu portföylerin ilgili yatırım dönemleri için getirileri hesaplanmıştır. MOORA yöntemi, diğer iki geleneksel yaklaşımla karşılaştırıldığında, daha başarılı portföyler oluşturabilmiştir.

Yayınlandığı Kaynak : Maliye ve Finans Yazıları
  • Yıl : 2019
  • Cilt : 2019
  • ISSN : 1308-6014
  • Sayı : 111
  • Sayfa Aralığı : 299-318
  • IO Kayıt No : 92984
  • Yayıncı : Türkiye Finans Yöneticileri Vakfı